Анатолий Бусыгин - Деловые расчеты: методы и смысловое содержание
Рисунок 3. Три возможных уровня финансового состояния предприятия
Центральным понятием выступает показатель нулевого финансового состояния, под которым подразумевается фактический объем продаж, равный показателю точки безубыточности (см. рис. 3).
При этом любая точка под нулевым показателем означает убыточное состояние компании, а любая точка над нулем – прибыльное состояние. И чем дальше от нуля отстоит такая точка, тем большая прибыль или больший убыток характерен для предприятия.
Нулевое же финансовое состояние – это показатель безубыточности и – одновременно – бесприбыльности предприятия.
Определение точки безубыточности (ТБ). Под точкой безубыточности – в сфере материального производства – понимается количество товаров, доход от реализации которых полностью, 100%-но покрывает все затраты, связанные с производством этого количества товаров.
По-иному то же самое можно выразить в такой форме: под показателем точки безубыточности понимается тот объем реализации, преодоление которого (превышение которого) позволяет организации переходить на уровень прибыльного производства.
Показатель точки безубыточности рассчитывается по формуле:
ТБ = Валовые постоянные издержки производства (ВалПостИП): величину покрытия – ВП (напомним: величина покрытия есть разница между ценой товара и нормативом переменных издержек производства)
ТБ = ВалПостИП / ВП
Показатель точки безубыточности для промышленного предприятия измеряется в штуках, то есть в товарных единицах16.
Уровень прибыльного производства (Упп) равен показателю точки безубыточности плюс хотя бы еще одна товарная единица, а лучше больше, поскольку каждая последующая за показателем точки безубыточности реализованная товарная единица приносит прибыль или увеличивает прибыль на величину покрытия (то есть норматива постоянных издержек производства плюс норматива фактической – не расчетной – прибыли):
Упп = ТБ +1 товарная единица (как минимум)
Управленческое правило прибыли17:
Каждая товарная единица, реализуемая на этапе восхождения к показателю точки безубыточности, приносит прибыль, равную нулю.
Каждая же товарная единица, реализуемая на этапе сверх показателя точки безубыточности, приносит прибыль, равную величине покрытия.
Экономическое содержание понятия «точка безубыточности». Достижение организацией показателя точки безубыточности означает, что фактический объем проданной продукции сравнялся с расчетным показателем точки безубыточности.
Смысл достижения этого показателя сводится к тому, что за счет накопленной величины покрытия организация накапливает столько денежных средств, что их достаточно для покрытия валовых постоянных издержек производства в расчете до конца года при условии, что норматив оборотных средств при этом остается неизменным. Что же до переменных издержек, то они в расчет не принимаются, поскольку их покрытие (финансирование) осуществляется как раз за счет использования норматива оборотных средств и за счет их постоянного оборота.
Необходимость в расчете показателя точки безубыточности. Показатель точки безубыточности используется для определения временного момента выхода на уровень прибыльного функционирования компании.
Временной момент выхода на уровень прибыльного функционирования определяется при помощи показателя, получаемого на основе деления показателя точки безубыточности на норматив выработки в день (Нв/д) – если речь идет о фирме со стабильным, надежным сбытом, или норматив продаж в день – если речь идет о фирме со сложностями в сбытовой деятельности. Такой показатель именуется как норматив рабочих дней, необходимых для покрытия валовых постоянных издержек производства.
Норматив рабочих дней, необходимых для покрытия валовых постоянных издержек производства18 (Нрд), определяется по формуле:
Нрд = ТБ / (Нв / д)
К примеру, если показатель точки безубыточности – 800 товаров, а на вашем предприятии каждый рабочий день на склад передается в среднем по десять товарных единиц, то для выхода на показатель ТБ необходимо работать в заданном режиме 80 дней…
Временной момент выхода на уровень прибыльного функционирования определяется через фиксацию рабочего дня, следующего за окончанием рассчитанного норматива рабочих дней, необходимых для покрытия валовых постоянных издержек производства.
Так, если временной момент выхода на показатель ТБ составляет 80 рабочих дней, то только на 81-ый рабочий день у предприятия появится прибыль, если все эти дни предприятие работало в заданном режиме…
В торговой сфере под точкой безубыточности понимается минимально допустимый уровень валовой выручки, получаемой от продажи закупленных для перепродажи товаров (с включением торговой наценки), в расчете на каждый рабочий день.
При этом недополучение выручки в какой-то конкретный день предполагает переход суммы такого недополучения на следующий день и увеличение показателя точки безубыточности (в расчете на этот следующий день) на величину недополучения.
Показатель точки безубыточности (по доходам) для торговой сферы определяется следующим методом:
валовые расходы в расчете на месяц или – в расчете на один период оборота оборотного капитала (то есть расходы на закупку товаров для их последующей перепродажи, а также собственные расходы на организацию торговой деятельности – расходы по оплате аренды, расходы на оплату труда, всех ресурсов, выплате налогов и обязательных отчислений и т. д.) необходимо разделить на количество рабочих дней в расчете на месяц или один оборот оборотного капитала —
ТБ = ВалРасх (м) / Крд (м),
где ВалРасх (м) – валовые расходы торгового предприятия в расчете на месяц (или в расчете на один оборот оборотного капитала),
Крд (м) – количество рабочих дней в месяце (или в периоде одного оборота оборотного капитала)
Повторимся: в этом случае под точкой безубыточности понимается объем ежедневной валовой выручки торгового предприятия на уровне минимально допустимой величины – в этом случае появляется возможность ежедневного отслеживания результатов работы и немедленного реагирования на недополучение валовой выручки.
Это – показатель точки безубыточности по доходам.
Но для торгового предприятия не менее важной задачей выступает необходимость определения показателя точки безубыточности по расходам.
Показатель точки безубыточности по расходам определяется следующим образом:
ТБ = ВалРас / (100% + ТН в %%) × 100%
В приводимой формуле:
ВалРас – расходы на организацию торговой деятельности (закупка товаров + собственные расходы – в расчете на месяц или другой соответствующий условиям производства временной период),
ТН – торговая наценка (в процентах)
При этом прогнозируемая прибыль определяется как разница между:
– валовой выручкой, получаемой от реализации товаров в расчете на единицу времени (рабочий день, месяц, длительность одного оборота)
– и совокупной оптовой ценой всех закупленных в этот период времени товаров (с целью их последующей перепродажи),
– а также величиной валовых фактических затрат самого торгового предприятия на организацию своей профильной деятельности.
Ежедневные прибыль или убыток торгового предприятия определяется через вычет из фактической валовой выручки за день показателя точки безубыточности в стоимостной форме (при этом положительное значение разницы будет означать прибыль, а отрицательное – убыток).
В этом случае под точкой безубыточности по расходам понимается предельно допустимая – по минимуму – сумма (из общего объема оборотных средств, предназначенных для закупки товаров для их последующей – с включением торговой наценки – перепродажи), которая – как минимум – должна обязательно быть потрачена на закупку высоколиквидных товаров.
Остальная же часть оборотных средств может быть потрачена на закупку менее ликвидных товаров.
